Новичкам фондового рынка: честный разговор об акциях

Дивиденды и вклады

По депозиту вы имеете всегда фиксированный процент прибыли, который знаете заранее. По акциям такого никто обещать не может. Если у компании будет «плохой» год или далеко идущие планы по расширению и развитию, про дивиденды можно будет забыть.

Средства (тело депозита), помещенные под проценты в банк, не меняются. Сколько положите, столько и снимите в конце срока вклада (без учета начисленных процентов). Цена акций подвержена очень большой волатильности.

В течение года котировки могут меняться на десятки процентов, причем в любую сторону. Как вверх, так и вниз.

Доходность банковских вкладов практически всегда находится на уровне инфляции. Поэтому депозиты можно рассматривать только как способ сохранения (а не преумножения) капитала.

Так чем же привлекательны акции, по сравнению с банковскими вкладами?

Доля в бизнесе. Покупая акции, вы покупаете частичку бизнеса. Становитесь совладельцем компании (хотя с крохотной долей участия). При росте компании, увеличивается ее стоимость (и соответственно и ваша доля тоже начинает дорожать).

Расширяясь, компания начинает получать больше прибыли. А так как количество акций не увеличивается, доходность на одну акцию возрастает. В итоге, даже имея дивидендную доходность ниже ставок по банковским депозитам сейчас, в будущем она может увеличиться в несколько раз.

Для примера, посмотрите на выплаты дивидендов по акциям МТС.


Дивиденды по акциям МТС за 15 лет

Инфляция. Учитывая постоянный рост цен, получаем, что при вложение денег в банк, первоначальная сумма с каждым годом будет иметь всю меньшую покупательную способность. Подумайте, 10 тысяч рублей сейчас и 10 000 пятнадцатилетней давности — абсолютно разные величины.

Инвестируя в акции, мы вкладываем деньги в реальные активы. Даже не беря в расчет расширение компании и ее бизнеса, априори, их стоимость должна расти хотя за счет инфляции.

Горизонт инвестирования. Самый лучший вариант получения максимального дохода с минимальными рисками — это покупать дивидендные акции на несколько лет.

Таким образом происходит сглаживание рисков скачков котировок на коротких интервалах. И обеспечиваем себя постоянным, все больше увеличивающимся с каждым годом (в идеале) дивидендным доходом.

Тестируем «Тинькофф Инвестиции»

Сервис по покупке ценных бумаг Тинькофф-банк запустил ещё в октябре 2016 года. Сначала он работал только в интернет-банке (тогда мы сделали подробный тест-драйв). Приложение появилось спустя 5 месяцев.

Открытие счёта

Что можно купить 

Инвесторы могут купить в основном «голубые фишки» (акции и облигации крупных компаний, которые торгуются на Московской, Лондонской и Нью-Йоркской биржах и входят в индексы этих бирж). Минус приложения в том, что там представлены ценные бумаги не всех компаний, которые торгуются на биржах — только некоторые. Например, купить Ростовэнергосбыт, выросший за полгода на 59%, там нельзя. «Тинькофф Инвестиции» не даёт доступ на биржу, он — финансовый супермаркет, где ценные бумаги продаются по текущей цене. После подачи заявки на покупку или продажу цена также может вырасти или снизиться.      

К плюсам можно отнести возможность купить ETF (фонд, состоящий из набора акций — например, бумаг, входящих в индекс Московской биржи ММВБ), считающийся одной из наиболее надёжных инвестиций. Есть новости и идеи по покупке акций.

Как работает приложение

У нас уже был открыт брокерский счёт для работы с приложением. Помните, мы его использовали в реалити-шоу «Крутой процент»? «Тинькофф Инвестиции» состоят из трёх разделов: «Портфель», каталог ценных бумаг и «Аналитика».

Попав в приложение, мы не смогли понять, вырос портфель ценных бумаг или сократился — там просто была указана стоимость купленных бумаг. С психологической точки зрения это, может, и хорошо (обычно портфель падает, что вызывает грусть и разочарование). Но с точки зрения дизайна это, конечно, большое упущение.

Для эксперимента мы решили продать акции Яндекса. При продаже брокер честно предупредил о комиссии. Операция прошла успешно. Но вот куда делись деньги, было неясно: в графе «портфель» их не было, на карту они тоже не поступили. Служба поддержки также не смогла сказать, где деньги, и приняла обращение. Банк разбирался с проблемой 12 дней. В какой-то момент службе поддержке было выражено негодование по поводу сложившейся ситуации (деньги пропали, сроки возврата никто назвать не может). Банк предложил 1000 рублей в качестве компенсации за доставленные неудобства.

Развязка оказалась анекдотической. Выяснилось, что деньги изначально поступили на счёт и всё это время были там. Но интерфейс приложения таков, что понять, где отображаются свободные средства на брокерском счёте, очень сложно.

Попробуйте сами найти, где отображаются деньги за продажу акций.

В службе поддержки пояснили, что столько времени на разбирательство ушло потому, что внутри системы были проблемы с указанием количества купленных акций, и служба поддержки подумала, что жалобы именно на эту проблему.

Комиссии и льготы

За каждую операцию взимается комиссия 0,3%, но не меньше 99 руб., что дороже, чем у Сбербанка. Но это общая комиссия — брокера и биржи. Ещё один существенный минус по сравнению со Сбером — невозможность открыть ИИС, а значит, упущенный налоговый бонус. В пресс-службе Тинькофф-банка говорят, что возможность использовать ИИС есть в планах, но точных сроков не уточняют. 

Деньги из приложения можно вывести на карту. Если выводить меньше 75% от суммы с брокерского счёта, они должны прийти мгновенно. Если выводить всю сумму, то срок зачисления составит 2 дня. Комиссией эти операции, к счастью, не облагаются. 

Акции Полюс Золото

В настоящее время акции Полюс Золото торгуются на бирже ММВБ под тикером PLZL. В июне 2017 года американские депозитарные акции и глобальные депозитарные акции, которые представляют обыкновенные акции Общества, были допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже. Привилегированных акций у «Полюса» в обращении нет.

Структура акционерного капитала, по состоянию на конец 2018 года, включает:

  1. 82,44% — Polyus Gold International Limited;
  2. 0,92% — казначейские акции;
  3. 16,34% — акции в свободном обращении;
  4. 0,31% — топ-менеджмент (программа долгосрочной мотивации).

Политика дивидендов

Раньше компания стремилась выделять своим акционерам до 25% чистой прибыли по МСФО. С 2016 года дивидендная политика претерпела изменения: акционеры могли получать дивиденды два раза в год. На них выделялось 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA составляло менее 2,5.

В начале 2018 года политика снова была скорректирована — по результатам 2017–2018 гг. акционерам планировалось выплатить не меньше $550 млн.

Плюсы

  1. Полюс занимает 2 место в мире по величине запасов, а показатель себестоимости является одним из самых низких на рынке.
  2. Стабильные финансовые результаты, реализация основных проектов в полном соответствии с графиком.
  3. Стабильные выплаты держателям акций Полюс Золото. Годовая доходность по дивидендам поддерживается на уровне 6%.
  4. Увеличение производства золота на 13% в 2018 году после того, как «Наталкинский ГОК» вышел на полную мощность.
  5. Закупка золота со стороны Центробанка гарантирует стабильные продажи и защищает от санкций.
  6. Имеет высокую рентабельность по EBITDA. Она одна из ведущих в отрасли и на рынке в целом.
  7. Компании выгодна слабая динамика российской валюты, потому что она несет основные издержки в рублях.

Минусы

Из-за ограничений экспорта золота Общество практически не беспокоят санкции, но из-за этого существует зависимость от закупок ЦБ и, следовательно, возникает уязвимость к снижению их уровня.

Акции Московской Биржи

Крупнейшая биржевая площадка РФ, помимо того, что организует торги финансовыми инструментами, еще и сама являет собой привлекательный инструмент для инвесторов, особенно тех, кто настроен на долгосрочную перспективу. Ценные бумаги периодически демонстрируют впечатляющий рост, и это на самом деле не должно удивлять. Организации всегда есть, чем порадовать акционеров: Группа регулярно выплачивает дивиденды, причем практически каждый год увеличивает этот показатель. Акционеры получают весьма неплохую доходность на уровне 6–7%, и она способна вырасти еще.

Дивидендная политика

Дивидендная политика предусматривает выплаты не менее 55% от прибыли по МСФО. Если смотреть данные с 2014 года, то коэффициент фактических выплат всегда составлял от 55% до 89%. В 2017 году в организации случился переход на выплату полугодовых дивидендов 2 раза в год. А вообще фактическая рекомендация по выплатам — более 70% от прибыли.

Плюсы

  1. Акции Мосбиржи имеют привлекательную дивидендную доходность. Например, в 2016 году на выплаты было направлено почти 70% прибыли, что составило свыше 17 млрд руб. и стало обновлением рекорда. Маржинальность компании — одна из самых высоких на рынке. Эксперты часто рекомендуют покупать акции «Мосбиржи» с долгосрочной перспективой вложения.
  2. За 5 лет уровень дивидендной доходности MOEX не опускался ниже 6,1% годовых. Ее максимальная величина была в 2018 году, когда составила 8,3%. Сумма дивидендов в пересчете на акцию с 2015 года не опускается ниже 7,11 рублей.
  3. Cохранение высоких норм выплат и ожиданий роста прибыли может привести к еще большему развитию дивидендной истории компании. По мнению экспертов, дивиденды могут вырасти еще сильнее и составить 8,3 руб. на акцию, что будет соответствовать доходности почти 10%.
  4. Результаты, которых удается добиваться, являются вполне заслуженными. А для дальнейшего развития рынка и достижения отличных финансовых результатов Группа нуждается в расширении количества участников биржевых торгов, развитии новых классов активов. Она постоянно старается увеличить базу клиентов, усовершенствовать технологии и предоставить новые возможности участникам торгов, что создает плацдарм для роста акций в долгосрочной перспективе.

Откровенных минусов у бумаги нет, главным при решении приобрести ее станет изучение дополнительной информации

Важно иметь понимание, что происходит с компанией в данный момент времени. Если покупать ее бумаги для получения дивидендных выплат, стоит делать это заранее.

Зачем покупать акции прямо сейчас?

В инвестициях есть принцип «чем раньше начнёшь, тем больше заработаешь». Здесь время действительно – ценный актив. Причина в работе сложного процента (капитализации процентов).

Представьте, что каждый год вы инвестируете $1 200 с доходностью в 10% годовых. Через 40 лет ваш капитал составит $585 422. Из этой суммы только $48 000 – будут деньги, которые вы заработали и вложили сами. Всё остальное – начисленные проценты. Если сократить срок до 30 лет, прибыль уменьшится в два с половиной раза, до $218 332.

Так получается потому, что каждый год проценты начисляются не только на сумму ваших ежегодных вложений ($1 200), но и на проценты, которые вы уже заработали, то есть друг на друга:

Чем больше времени мы даём сложным процентам, тем они эффективнее. Если вам сейчас 25 лет, и вы начали инвестировать, как на примере выше, то к 40-летию заработаете процентами $25 139. Начав, на 5 лет позже вы получите процентами только $10 237 – почти на $15 000 меньше.

Не можете инвестировать по $1 200 в год? Уменьшите сумму до $600 или $400. Главное – заставить сложные проценты работать и получить пусть небольшой, но растущий пассивный доход.

Советы и стратегии

Перед началом покупки акций, выплачивающих дивиденды нужно разработать для себя (и самое главное придерживаться) правило, согласно которому вы будете совершать сделки.

Можно конечно покупать практически наобум. Выбрать самые «прибыльные» акции, выплачивающие высокие дивиденды.

И я не скажу что это плохо и вы не получите прибыль.

Но использование стратегии позволить вам:

  1. Повысить доходность.
  2. Снизить риски.
  3. Сохранить доходность при более низких рисках.

Немного про риски.

Начинающие инвесторы почему-то всегда смотрят только на доходность. Сколько можно заработать. В нашем случае на размер дивидендов. И совсем забывают про обратную сторону — убытки.

Какие могут быть убытки — если мы рассчитываем только на получение дивидендов?

Пожалуйста, вот несколько примеров:

  • компания может нести убытки и не выплачивать дивиденды;
  • котировки, а (значит и ваш инвестированный капитал) могут снизиться в несколько раз;
  • может произойти смена курса компании — меньше дивидендов, больше направлять на развитие.

В лучшем случае это грозить вам недополученной прибылью. В худшем — реальными потерями.

Яркий пример, акции Газпрома. Пикового значения котировки достигли в 2008 году (360 рублей за акцию). Затем произошел резкий обвал.

И цены за десятилетие даже близко не приблизились к пиковым уровням.


График акций Газпрома

Существует несколько стратегий и правил, позволяющих снизить влияние неблагоприятных факторов и повысить доходность инвестиций.

Диверсификация

Всем известно выражение: «Не храните яйца в одной корзине».

Нельзя вкладывать все или большую часть в отдельные акции. Какими бы хорошими и прибыльными они не были. Никто не знает, что будет с компанией через 5-10 лет. Успешная сейчас, не значит успешная завтра.

Известно немало примеров, когда даже фирмы со столетней историей, являющиеся одними из флагманов экономики страны испытывали серьезные финансовые проблемы вплоть до банкротства.

В короткой истории российского фондового рынка можно привести компании Юкос и Трансаэро.

Стратегия. Держать в портфеле акции сразу нескольких компаний. Доля каждой — максимум 5-10%. В итоге у вас должно быть куплено акций 10-20 различных компаний.

Даже в случае банкротства (что бывает не так часто), вы теряете максимум всего 5-10% от всего капитала. Таким образом вы защитили основную часть своих вложений.

Отсюда вывод: чем меньше доля каждого вида акции — тем ниже риски. При 5% доле, вы снижаете вероятность потерь в 20 раз!!!

Аналогично следует рассматривать и отрасли вложений. Распределяем все деньги между ними.

Зачем?

Представьте себе, что вы купили акции 10 различных нефтегазовых компаний. Цены на нефть упали, компании стремительно теряют прибыль, что сказывается на уровне выплат дивидендов.

Стратегия: покупка акций из разных секторов экономики.

На ММВБ мы имеем сектора:

  • финансы (ВТБ, Сбербанк);
  • нефть и газ (Газпром, Роснефть);
  • химия (ФосАгро, Уралкалий);
  • потребительский сектор (Магнит, Детский мир, Лента);
  • электроэнергетика (Россети);
  • металлы (ММК, НЛМК);
  • телекомы (МТС, Мегафон).

Выделяем на каждый сектор определенную долю собственных средств. И распределяем внутри сектора деньги на несколько компаний.

Когда покупать?

Стратегия покупки акций через равные промежутки времени считается одной из самых простых, надежных и прибыльных. Независимо от текущей стоимости на рынке. Дорогие акции или дешевые. Все равно. Цена сама будет являться ограничителем для покупки определенного количества акций.

Если они дешевые — можно купить больше. Если дорогие — получится взять на ту же сумму меньшее количество.

Такая стратегия позволяет усреднить среднюю цену акций в портфеле. Самое сложное — это придерживаться стратегии все время. Не пугаться высоких или падающих цен.

Другие стратегии

Существуют несколько других стратегий. Они в основном рассчитаны просто на торговлю акциями. Но с успехом могут быть применены и для дивидендов.

  • усреднения;
  • купи и держи;
  • перераспределения капитала;
  • покупай дешево — продавай дорого.

Инвестирование в акции: пошаговая инструкция

В России есть два способа начать торговлю на рынке акций: через биржу и брокеров, или же вложив свои средства в ПИФ. Инвестировать с помощью ПИФов достаточно просто: вам потребуется заключить договор с компанией, купить в ней пай, и дождаться получения прибыли.

А теперь о том, как самостоятельно начать торговлю акциями в 5 шагов:

Шаг 1. Изучение рынка. 

Для того чтобы начать торговлю акциями необходимо получить хотя бы базовые знания. Без набора определенных навыков и понятий, вы не сможете грамотно инвестировать, не говоря уже о том, чтобы играть на бирже. Именно поэтому приобретение основ – первый шаг на пути к цели.

Что необходимо изучить: базовые понятия, основные стратегии инвестирования, отличия современного инвестирования от финансовых операций 20-ого века, посмотреть основные тенденции развития фондового рынка, и желательно пообщаться с более опытными инвесторами на тему преодоления психологических барьеров.

Нелишним будет потратить свое время на изучение психологии масс – это даст понимание того, как работает рынок в том или ином случае, и даст небольшое преимущество перед теми, кто больше полагается на цифры, а не на психологию.

Шаг 2. Регистрация у брокера.

Для того чтобы начать торговлю, необходимо зарегистрироваться в банке или специализированной компании, которая от вашего имени будет осуществлять торговлю на рынке акций. Не нужно думать, что операции будут совершаться без вашего ведома. В режиме онлайн вы сможете отдавать распоряжение на покупку/продажу тех или иных акций за определенную цену.

Вся торговля перешла в онлайн и это позволяет своевременно реагировать даже используя брокерские услуги. Именно поэтому вам нужно выбрать хорошую компанию, установить на компьютер их торговый терминал, потратить 1-2 дня на то, чтобы разобраться, как в нем все работает, и после этого приступить к торговле.

Примерно через 3-4 дня после того, как вы нашли брокера, вы сможете уже грамотно отдать первое распоряжение на покупку акций.

Шаг 3. Анализ рынка и поиск вариантов. 

На этом этапе можно приступать к полноценному анализу рынка. В течение 2-7 торговых сессий вам необходимо присмотреться к движению ценных бумаг. В каких случаях цены повышаются, в каких понижаются. Желательно связать это или с экономическими событиями, о которых могут говорить в профильных СМИ либо технических, о которых свидетельствуют изменения графика цен.

Поиск подходящего варианта – одновременно самая сложная и самая простая задача. Сложна она потому, что во множестве самых разных акций, найти ту, которая гарантированно принесет доход – чрезвычайно сложно.

Вам придется лавировать между доходностью, надежностью и ликвидностью даже в рамках собственного инвестиционного портфеля. Несмотря на то, что доходность у большинства инвесторов стоит на первом месте, поначалу рекомендуется больше внимания уделять голубым фишкам – низкодоходным акциям первого эшелона. Так вы сможете не столько заработать, сколько не потерять денежные средства.

Шаг 4. Покупка интересующих акций. 

Это самый простой этап из всех. Достаточно сделать несколько кликов в торговом терминале, и банк получит приказ о покупке интересующих вас ценных бумаг

Важно помнить, что нужно распределять свои средства между несколькими ценными бумагами, чтобы в случае обвала цен на одну из акций, вы с помощью других могли стабилизировать ситуацию и даже в некоторых случаях получать прибыль

Шаг 5. Анализ и быстрое реагирование.

Как уже говорилось ранее, в зависимости от того, насколько быстро вы среагируете на изменение цены, будет зависеть ваша прибыль. Вы сможете либо зафиксировать большую прибыль, или остановить в зародыше надвигающийся убыток. Настоящие профессионалы не столько реагируют на события, сколько предсказывают их по различным сигналам.

Как и всегда, вы должны придерживаться своей выбранной стратегии, отклонение от которой будет означать или панику, или сознательный поиск нового варианта для инвестиций.

Если следовать этим 5-ти простым шагам, то вы сможете быстро и грамотно начать свой путь на рынке акций.

Приобретение через Сбербанк онлайн

  1. На сайте online.sberbank.ru нажать кнопку “Регистрация” с левой стороны.
  2. Ввести все цифры номера банковской карточки.
  3. На привязанный к карте мобильный телефон придёт смс-сообщение.
  4. Полученный код нужно ввести в поле на странице сайта.
  5. Нажать кнопку “Продолжить”.
  6. Придумать и ввести логин и пароль – минимум из восьми символов.

Теперь у клиента банка есть возможность использовать личный кабинет Sberbank Online и проводить большинство операций, не посещая офис. Однако для получения доступа к сервису, где можно приобретать акции, придётся заключить дополнительное соглашение. Для этого нужно обратиться с паспортом к менеджеру и подписать договор.

Эту процедуру можно провести по-другому:

  1. Открыть сайт Сбербанк Онлайн.
  2. Зайти в раздел “Брокерское обслуживание”.
  3. Создать брокерский счёт, нажав на соответствующий пункт.
  4. Выбрать площадку, на которой требуется торговать: фондовые рынки.
  5. Выбор тарифа. Сначала нужно ознакомиться со всеми планами и подобрать оптимальный.
  6. Нужно указать номер карты, на которую будут перечисляться дивиденды по акциям.
  7. Выбор или запрет “Овернайта” – если согласиться, то ценные бумаги банк сможет краткосрочно размещать на депозитах.
  8. Использование заёмных средств (да или нет) – при нехватке собственных активов клиента менеджеры смогут использовать дополнительные средства банка.
  9. Открытие индивидуального инвестиционного счёта (да или нет).
  10. Указать цель открытия счёта – сохранение накоплений, получение пассивного дохода.
  11. Последний этап – заполнение анкеты.

Сотрудники банка в течение 2-3 рабочих дней рассмотрят заявку и примут решение об открытии брокерского счёта.

Как купить или продать акции Газпрома онлайн

На странице интернет-трейдинга следует скачать приложение, доступно три:

  • “Сбербанк-инвестор” – есть версии для Андроид, iOs, Windows, подходит для начинающих инвесторов;
  • QUIK – программа для Андроид, iOs, Windows – разработана для опытных пользователей;
  • WebQuik – приложение для браузеров, универсальное ПО, работает в любых системах: Windows, Linux, iOs.

После запуска скачанной программы нужно авторизоваться в ней, используя руководство пользователя.

Заработком на покупке и продаже акций занимаются миллионы людей по всему миру. Это один из самых популярных методов сохранения капитала и его приумножения. В отличие от вложений в недвижимость, инвестор, покупающий и продающий акции (как и иные ценные бумаги), имеет в своих руках тонкий инструмент. Есть возможность вкладывать деньги в разные активы, это позволит не потерять все средства даже при сильном изменении цены. Покупка акций таких компаний как Газпром считается выгодным мероприятием, особенно в долгосрочной перспективе, а благодаря выплате дивидендов можно получить дополнительный источник дохода.

Какими бывают акции?

Простые и привилегированные

Нельзя приступать к покупке акций не понимая, что они из себя представляют. Сама первая классификация выйдет такой:

Простые акции

Дают право на владение частью выпустившей их организации. Эта организация называется эмитентом и управляется акционерами, т.е. владельцами акций. Кроме права управления акционеры получают право на доход из прибыли эмитента – дивиденды.

Еще один важный момент – доход по простым акциям никогда и никем не гарантирован, но зависит от прибыли или убытка акционерного общества.

Привилегированные акции

Они не дают прав на участие в управлении, но доход по ним выплачивается раньше, чем по простым акциям. Часто это фиксированный доход, который платят независимо от прибыли или убытка. Но здесь кое-что зависит от устава акционерного общества и национального законодательства.

Потому прежде чем покупать такие бумаги, следует выяснить права и возможности по ним.

Акции с ограничениями в продаже и без них

Акции различают по условиям купли-продажи.

  • некоторые акции продаются только определенному кругу лиц и не выходят в свободную продажу;
  • некоторые акции могут менять владельца лишь в определенные периоды;
  • некоторые можно продавать посторонним лицам лишь после того, как от них откажутся другие акционеры.

Тут имеет значение и законодательство, и уставные документы акционерного общества.

Остановимся только на акциях для свободной продажи. Все написанное ниже о них.

Зачем это знать начинающему инвестору?

Чтоб он сам решал, какие акции лучшие для покупки в конкретной ситуации. Чтобы правильно понимать рекламные обещания и отличать формальность от реальности.

Фото: pixabay.com

Итоги

Сама процедура покупки акций не представляет большой сложности. Чтобы понять и запомнить ее, достаточно один раз самостоятельно пройти все шаги. Если вы боитесь совершить ошибку, можете воспользоваться функцией демосчета, доступной почти у каждого брокера. Выбрать бумаги, которые станут по-настоящему хорошей инвестицией, сложнее. Но и этому можно научиться, даже не будучи Уорреном Баффетом. В помощь вам – десятки полезных статей об этом на блоге Ленивого инвестора. И обязательно подпишитесь на все социальные сети (ссылка ниже), там масса полезной информации.

Всем профита!

19.08.2020

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий